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Liquidado por el promotor
Ecuadorian Cocoa Farming IX
Guayas Province, EC
pagos
semestral
plazo
6 months
interés anual
4.3%
rating riesgo
B
Working capital for small cocoa producers feeding the planet.
Descripción
Working Capital Associates es una empresa que financia cadenas de valor agrícolas en África Subsahariana y América Latina. Hasta la fecha, la empresa ha recaudado 2.420.000 € a través de Goparity para financiar varias organizaciones: una cooperativa de café en Perú (Agricultura Peruana Resiliente, II y III); una empresa de cacao en Perú que agrupa a pequeños productores (Cacao Orgánico do Peru, II, III y IV); una empresa familiar de cacao en Ecuador (Cacao de Equador, II, III, IV, V, VI y VII); y una empresa familiar con sede en Kenia dedicada al procesamiento y exportación de nueces de macadamia (Nueces de Macadamia I, II, III e IV).
En total, esta es la vigésima campaña de WCA con Goparity. Catorce de las diecinueve campañas anteriores ya han alcanzado la madurez de su plan de pagos con éxito. Todos los inversores han recibido su capital invertido (un total de 1.770.000 € prestados) y sus respectivos intereses.
El objetivo de esta campaña es financiar una empresa familiar ubicada en la zona costera de la provincia de Guayas, en Ecuador. La empresa está especializada en la agregación, procesamiento y venta de granos de cacao convencionales y productos como licor, manteca y cacao en polvo para Europa y América del Norte. Los fondos recaudados a través de esta campaña se utilizarán como capital transaccional para proporcionar a la empresa liquidez en varias fases, desde la adquisición y el procesamiento hasta la exportación.
La empresa fue creada en 1996 por un empresario local y se ha convertido en una de las principales exportadoras nacionales de cacao de aroma fino de Ecuador, así como de chocolates y productos especiales semi-premium y premium gourmet. Esto ha sido posible gracias al control total del proceso industrial y a la identificación de las zonas geográficas más representativas del cacao de aroma fino en Ecuador.
Con dos fábricas ubicadas en las provincias de Guayas y Los Ríos, la empresa tiene una capacidad total de exportación de 20.000 MT al año. Existe una creciente competitividad en el mercado debido a la presencia de multinacionales y la proliferación de empresas locales. Con el objetivo de ser más eficiente y competitiva, la empresa decidió invertir en la automatización de operaciones, mecanización y diversificación de productos. Ya ha desarrollado un proyecto innovador de automatización de operaciones utilizando maquinaria de alta tecnología diseñada específicamente para el sector del cacao.
Según la empresa, estas innovaciones tecnológicas han logrado los siguientes resultados:
- Duplicación de la producción y el volumen de exportaciones.
- Reducción de riesgos laborales.
- Disminución del tiempo de preparación de lotes.
- Mejora y garantía de la homogeneidad y calidad del cacao.
- Reducción del porcentaje de error humano en las etapas de producción.
- Control de los costos de producción.
- Garantía de una mayor calidad.
Además, la empresa ha implementado la automatización total de la fábrica, lo que permite gestionar todos los procesos desde un ordenador, portátil o tablet.
La misión de la empresa es exportar al mundo las mejores semillas de cacao fino de Ecuador y sus derivados, promoviendo el comercio justo con pequeños productores y comerciantes, e integrando toda la cadena agrícola de producción de cacao con los mercados internacionales. La empresa garantiza altos estándares de calidad, responsabilidad con los recursos humanos y cuidado del medio ambiente.
Según la dirección, la empresa ha establecido un sistema de monitoreo que asegura información sobre el rastreo del cacao en cada uno de sus procesos, desde la producción, el manejo post-cosecha y la distribución, manteniendo un registro del cacao hasta su entrega final al consumidor.
Los productos provienen de 2.500 productores de cacao, y la organización se centra en mejorar su productividad y controles de calidad a través de dos programas patrocinados por el sector privado, beneficiando a 5.000 familias.
-
Programa basado en calidad, rastreabilidad y sostenibilidad. Este programa ofrece a las comunidades agrícolas los siguientes servicios: asistencia técnica y capacitación para mejorar la productividad, asesoramiento y apoyo para mejorar la calidad y el manejo post-cosecha, formación en capacidades de gestión, finanzas y comercio en las comunidades, y prácticas de comercio justo para elevar la calidad de vida de las comunidades. El objetivo es establecer un sistema de monitoreo que garantice la trazabilidad de las semillas de cacao en cada proceso, desde la producción hasta la distribución. En este programa, la empresa trabaja con asociaciones de pequeños productores.
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Proyecto sostenible para pequeños productores de cacao. Este proyecto busca mejorar la productividad y calidad de vida de los pequeños agricultores mediante capacitación técnica y entrega de herramientas agrícolas. El principal objetivo es obtener granos de cacao de sabor fino, con menos grasa y más sabor. El proyecto cuenta con el patrocinio del Gobierno de Sucumbíos (Región del Cacao) y trabaja en coordinación con asociaciones de pequeños agricultores. Hasta la fecha, 680 productores de cacao se han inscrito.
Ecuador es el segundo mayor productor de cacao en América Latina, después de Brasil, y el mayor productor mundial de cacao fino. Existen dos categorías generales de granos de cacao en el mundo: cacao fino o aromático y cacao a granel. La producción de cacao fino representa menos del 5% de la producción mundial anual de granos de cacao, y Ecuador produce más de la mitad de este cacao especial, esencial para las industrias de chocolate fino en Europa y América.
Según datos del país, la prima sobre el precio de las semillas de cacao fino en la Bolsa de Nueva York se encuentra entre el 20% y el 30%. Durante el ciclo agrícola 2020/21, el volumen total de granos de cacao clasificados en ICE Futures U.S. alcanzó 109.599 toneladas, en comparación con las 25.679 toneladas del año anterior, con 18.383 toneladas provenientes de Ecuador.
En Ecuador, aproximadamente 360.000 hectáreas de cacao son cultivadas por cerca de 90.000 agricultores. La mayoría vive en condiciones de pobreza y trabaja en parcelas de menos de 10 hectáreas. Sus ingresos dependen en gran medida de la producción agrícola, siendo casi la mitad generados por la venta de granos de cacao. El 85% de la producción nacional de cacao ocurre en la región costera del país.
El impacto
Esta es la novena campaña destinada a proporcionar capital de trabajo a la misma empresa de productoras de cacao de pequeña escala en Perú, liderada por mujeres. El impacto directo de estas campañas incluye:
- Promoción de una cadena de valor inclusiva: se integran 2.500 productoras locales con acceso a una cadena de valor internacional de exportación.
- Mejores condiciones laborales y financieras: los pequeños productores, que poseen menos de dos hectáreas de tierra, obtienen mejores beneficios.
- Reducción de la pobreza rural: los pequeños productores reciben un margen de ganancia mayor por sus productos, permitiendo destinar recursos más allá de la subsistencia básica.
- Contribución a la misión social de la empresa: se garantiza el pago en efectivo directamente en el lugar de producción y pagos anticipados con un precio premium a la empresa. Estos ingresos se reinvierten en capacitación, educación, apoyo social a los agricultores y sus familias, asistencia en salud y certificaciones orgánicas y de comercio justo.
- Fomento del crecimiento de productos orgánicos: todo el cacao producido es orgánico y cuenta con certificación de un tercero independiente.
- Incentivo para reducir la esclavitud infantil: la certificación del chocolate asegura que todo el proceso de producción y adquisición está libre de trabajo infantil esclavo, sin tolerancia a prácticas laborales abusivas.
- Contribución a la protección ambiental: el enfoque en la poda de árboles de cacao en Ecuador busca ayudar a los agricultores a aprovechar al máximo sus recursos actuales, evitando la expansión hacia la Amazonía. Entre otras técnicas sostenibles destacan el cultivo en sombra, la diversificación de cultivos, el uso adecuado de fertilizantes y pesticidas, incluyendo control natural de plagas y compostaje.
Impact Indicators
556
Personas impactadas
Contribución a los Objetivos
de Desarrollo Sostenible
Objetivos de Desarrollo Sostenible
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Viabilidad Financiera
Los fondos recaudados a través de esta campaña se utilizarán como Capital de Trabajo Transaccional para proporcionar liquidez a la Organización desde la etapa de adquisición y procesamiento, hasta la exportación.
El Capital de Trabajo Transaccional es un activo de financiamiento de deuda a corto plazo que permite al vendedor recibir pagos anticipados/adelantados y a los compradores retrasar sus pagos. En las ventas comerciales, la práctica estándar del mercado para los pagos es de entre 30 y 90 días desde que el vendedor emite su factura; estos términos de pago generalmente tensionan la disponibilidad de efectivo del vendedor para sus propias adquisiciones, mientras permiten que el comprador conserve su efectivo por más tiempo. A menudo, la brecha de capital de trabajo del vendedor se resuelve mediante el acceso a financiamiento bancario tradicional, que normalmente requiere estar sobrecolateralizado con activos tangibles (como fábricas, edificios, maquinaria). Sin embargo, debido a los elevados requisitos exigidos por los bancos como garantía para los préstamos, que son imposibles de cumplir para los pequeños productores, dichos préstamos rara vez resuelven la brecha de capital de trabajo.
El Capital de Trabajo Transaccional llena esta brecha sin la necesidad de colateral. Esto, a su vez, genera los siguientes resultados tanto para los pequeños productores como para el agregador:
- Liquidez para adquirir productos básicos: el agregador/procesador puede hacer crecer su negocio aumentando el nivel de adquisición de materia prima para cumplir con nuevos pedidos de compradores internacionales, sin esperar el pago de los compradores existentes.
- Precios premium: los productores reciben un precio premium que refleja el valor certificado y de comercio justo del cacao, resolviendo la presión de efectivo y eliminando la necesidad de ofrecer descuentos al comprador a cambio de pagos anticipados.
- Mayor margen de ganancia: esto permite reinvertir no solo en subsistencia pura, sino también en el desarrollo de habilidades técnicas agrícolas y tecnologías, mejorando los estándares de producción e impulsando inversiones en certificaciones de comercio justo, orgánico y de calidad.
WCA mantiene una Póliza de Seguro de Crédito Comercial con una compañía de seguros global que proporciona servicios de seguro de crédito comercial, garantías y cobros en todo el mundo, con una presencia estratégica en 50 países. El reembolso del proyecto estará garantizado bajo esta Póliza de Seguro de Crédito Comercial, que efectivamente protege a los prestamistas de Goparity ante eventos relacionados con el crédito (por ejemplo, insolvencia, bancarrota). La póliza cubre pérdidas por insolvencia, incumplimiento prolongado y riesgo político, y cubre hasta el 90% del valor de la transacción comercial subyacente financiada por WCA. Como WCA financia hasta el 80% de cualquier transacción comercial subyacente, la póliza, en esencia, cubre más del financiamiento total de WCA.
Download Información Financiera para el Inversor de Financiación Colaborativa (IFIFC)
El Promotor
Sobre WCA (Working Capital Associates) LLP
Working Capital Associates (WCA) es la única empresa – liderada por mujeres y cuya propiedad es totalmente femenina- que proporciona financiación directa a la cadena de valor de productos agrícolas en África subsahariana (SSA) y Latinoamérica (Latam).
WCA está comprometida con un enfoque de negocio profesional, ético y transparente, efectuando inversiones socialmente responsables “que permiten a los inversores abordar los criterios medioambientales, sociales y de gobernanza empresarial (ASG) mediante la inversión en soluciones específicas, como por ejemplo la energía renovable, gestión de residuos y agua, silvicultura y agricultura, productos de salud e inclusión financiera ” (PRI).
La empresa sigue dos cuestiones clave:
La empresa también aplica inversión en lentes de género, procurando financiar un nivel significativo de negocios liderados por mujeres que siguen los estándares de gestión sostenible y responsable.
El propósito de WCA es aumentar la cadena de valor proporcionando acceso a financiación a PYMES y enfocándose en tres principios clave dentro del marco de los ODS:
- ODS 2 – Hambre 0 y seguridad alimentaria, promocionando agricultura sostenible.
- ODS 12 – Asegurar la producción y consumo responsables.
- ODS 8 – Promocionar trabajo decente y crecimiento económico.
El equipo está compuesto por diez profesionales, gran parte del equipo miembros senior con más de 10 años de experiencia en mercados emergentes y/u operaciones financieras, y experiencia colectiva en financiación de más de 1 billón de dólares de deuda a corto plazo y transacciones comerciales de mercados emergentes.
Puedes saber más sobre el equipo aquí.
El equipo
Federica Sambiase
Federica Sambiase es una profesional senior en banca y finanzas con más de 20 años de experiencia en originación, asesoramiento y estructuración de soluciones de financiamiento corporativo para clientes globales.
Andrew Darling
Andrew Darling es un veterano especialista en financiación comercial con más de 40 años de experiencia en la provisión de financiamiento a corporaciones a través de una amplia gama de productos.
Jorge Cerna Coronado
Jorge Cerna es un profesional de banca de inversión y finanzas con más de 10 años de experiencia en originación, estructuración y gestión de relaciones con clientes locales y regionales en América Latina.
Gathuo Njoroge
Gathuo Njoroge es un experto en finanzas y tecnología con más de 10 años de experiencia en desarrollo de productos, investigación, originación y operaciones de soluciones financieras para PYMEs y corporaciones en los mercados de África Oriental y Estados Unidos.
Ekaterina Kobzareva
Ekaterina Kobzareva es una profesional de inversiones experimentada y altamente calificada, con más de 6 años de experiencia en análisis financiero, diligencia debida y estructuración de acuerdos (tanto del lado comprador como vendedor) en diversas industrias.
Sara Piedrabuena
Modelo de negocio
WCA tiene su sede en Londres y está registrado desde 2017 en la FCA bajo la regulación de blanqueamiento de capitales, financiamiento terrorista y transferencia de fondos. La empresa opera mediante un modelo de empresa financiera comercial recogiendo fondos (en forma de préstamos y/o co-inversiones que provienen normalmente de fondos de impacto institucionales, Instituciones de Desarrollo Financiero (DFIs), y patrimonios privados) y después prestándolos a proyectos en países emergentes. Los ingresos de la empresa provienen del margen de interés neto entre el interés de los prestatarios y el interés pagado por los prestamistas.
El público objetivo de la empresa engloba 2 millones de PYMES con limitaciones financieras (#1.6 millones en África y #0.4 millones en Latam). Concretamente, la empresa tiene como mercado objetivo Perú, Costa Rica, Colombia, Ecuador, Kenia, Ruanda, Tanzania y Etiopia, y preferentemente en la cadena de valor del sector alimentario.
La empresa ha adaptado sus servicios para las PYMES, las más vulnerables a las exigencias de financiamiento transaccional – aproximadamente el 58% de las propuestas de transacciones financieras son rechazadas por los bancos, a pesar de que a nivel global este sector presenta el 44% de todas las propuestas de transacción financiera-. Los bancos rechazan gran parte de las propuestas por tres principales razones: los reguladores imponen requisitos muy engorrosos de AML (prevención blanqueo de capital) y KYC (conocimiento del cliente), requisitos de capital para financiamiento a corto plazo inviables o poco rentables para empresas con baja calificación y limitación de capital bancario.
WCA sigue sus propios principios de inversión responsable basado en los 10 Principios del Pacto Mundial de la ONU.
Activo desde
2018
Pais fiscal
GB
Operando en
"Latin America and Sub Saharan Africa"
Industria
Inversiones
Número de préstamos Goparity
23
Empresas promotoras con mujeres accionistas
Si
Novedades
2023-07-11
Primer pago
El primer pago se pagó a todos los inversores
2023-07-11
Fin del proyecto
Este proyecto ha alcanzado con éxito la madurez de su plan de pagos. Todos los inversores han recibido su capital invertido e intereses completos. Sin embargo, ¡su impacto seguirá creciendo durante muchos años más!
2022-12-31
100% financiado
941 inversores recaudaron con éxito 115.000€
2022-12-31
100% financiado
941 inversores recaudaron con éxito 115.000€
2022-12-26
Abierto a la inversión
Esta campaña está abierta a la inversión
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4º Esq
1070-289 Lisboa
Portugal
© 2025 Goparity
GOPARITY (www.goparity.com) es una plataforma de crowdfunding por préstamos (crowdlending) gestionada y propiedad de Power Parity, SA, sociedad anónima, con número 514373822, y domicilio social en Rua Filipe Folque, n.º 2 – 1.º andar, 1050-110 Lisboa, Portugal, autorizada por el regulador y supervisor CMVM (Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios), de acuerdo con el Reglamento (UE) 2020/1503 (Reglamento Europeo de Crowdfunding).
Los servicios de pago disponibles a través de la plataforma son proporcionados por MangoPay SA, una entidad de dinero electrónico registrada con sede en Luxemburgo y supervisada por la CSFF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), registrada en el Banco Portugal (el regulador portugués) con el nº. 7830.
Las inversiones en crowdlending conllevan un riesgo de pérdida parcial o total de los fondos invertidos. El rendimiento de su inversión depende del éxito del proyecto desarrollado a través de la campaña en la que invierte. Su inversión no está cubierta por los sistemas de garantía de depósitos establecidos por la Directiva 2014/49/UE ni por los sistemas de indemnización de los inversores establecidos por la Directiva 97/9/UE. Por favor, considere todos los riesgos antes de invertir y lea atentamente la Ficha de Datos Fundamentales de la Inversión (FDFI) que se le facilita antes de invertir.