Descrição

A Working Capital Associates é uma empresa que financia cadeias de valor agrícolas na África Sub-Sariana e na América Latina. Até à data, a empresa já angariou 1.610.000€ através da GoParity para financiar várias organizações: uma cooperativa de café no Peru (Agricultura Peruana Resiliente e II); uma empresa de cacau no Peru que agrega pequenos produtores (Cacau Orgânico do Peru, II, III e IV); e uma empresa familiar de cacau no Equador (Cacau do Equador, II, III, IV, V, VI e VII). 

Esta é a décima quata campanha da WCA com a GoParity. Nove das treze campanhas anteriores já atingiram a maturidade do seu plano de pagamentos com sucesso. Todos os investidores receberam o seu capital investido (um total de 1.130.000€ emprestados) e os juros respectivos.

O objetivo desta campanha é financiar uma Cooperativa composta por 3.200 famílias produtoras de café certificado e biológico, nas montanhas do Norte do Perú, a mais de 1.000 metros de altitude.

Estas famílias (93% das quais são pequenos agricultores, que detêm menos de 5 hectares de terra) estão agregadas numa única entidade de caráter social – uma cooperativa – cujo objetivo é prestar aos agricultores serviços ambientais, sociais e de governação (ESG) de forma a melhorar a sua produtividade e responder às suas necessidades sociais. Estes serviços incluem formação, apoio ao bem-estar, à família e à saúde, e ainda apoio na certificação dos seus negócios como comércio equitativo (fair-trade) e de agricultura biológica.

O crescimento da produção de café biológico nestas regiões aumentou exponencialmente nos últimos 20 anos, posicionando o Perú como um dos principais produtores deste café no mundo (com cerca de 90.000 hectares de solo biológico certificado, o Perú é o segundo maior exportador de café biológico no mundo), um mercado que gera cerca de 1,5 milhões de postos de trabalho, e envolve cerca de 223.000 famílias. Este crescimento não foi, no entanto, totalmente intencional - os produtos contêm níveis baixos de adubos químicos e de pesticidas devido ao custo elevado destes componentes, um custo que os produtores não podiam suportar, mas que os consumidores viam como uma vantagem.

Para atender a esta crescente procura e como consequência de métodos de produção pouco eficientes, o crescimento nestas regiões foi principalmente obtido através da criação de novas áreas de agricultura comercial, provocando a deflorestação da Amazónia, o que torna este crescimento crescimento insustentável, com um custo ambiental muito elevado.

É prática comum no comércio que o prazo de pagamento varie entre 30 a 90 dias a contar da data de emissão da fatura pelo vendedor. Este prazo, que permite ao comprador manter os seus fundos durante mais tempo, penaliza o vendedor, retirando-lhe liquidez. Geralmente, este problema é resolvida com recurso a financiamento bancário, que exige garantias sobre ativos duradouros (ou seja, fábricas, edifícios, máquinas, etc.) em caso de incumprimento. Estas garantias “excessivas” têm muitas vezes um valor substancialmente mais elevado do que o empréstimo em questão. Por exemplo, um empréstimo de 10 dólares poderá exigir um ativo no valor de 150 dólares como garantia em caso de incumprimento. Assim, estes empréstimos raramente resolvem o problema, uma vez que estas garantias raramente estão ao alcance dos pequenos agricultores, cujos únicos ativos são geralmente os seus terrenos.

Os fundos angariados através desta campanha serão utilizados como transactional working capital (capital circulante transacional), garantindo liquidez à Cooperativa. O capital circulante transacional é um ativo financeiro de dívida de curto prazo que permitirá à Cooperativa receber pagamentos antecipados e aos seus clientes atrasar os seus pagamentos. Este empréstimo tem assim as seguintes vantagens:

• Preços mais elevados: ao eliminar a pressão da liquidez, os produtores deixam de ser obrigados a fornecer descontos ao comprador, em troca de pagamento antecipado, recebendo um preço mais elevado pelo café que reflete o seu valor real;
• Margem de lucro mais elevada que pode ser reinvestida: com uma margem de lucro mais elevada, este dinheiro garante não só a estabilidade financeira dos produtores, mas pode ser também utilizado para investimento em formação e capacitação, e em custos com a certificação de produção biológica, de comércio justo ("fair trade").

O impacto

Do Projeto

• Promovendo uma cadeia de valor inclusiva ao juntar 3.200 produtores de café com participação ativa no trabalho da Cooperativa;
• Melhorando as condições financeiras e de trabalho de pequenos agricultores: 93% dos 3.200 produtores possuem terrenos com menos de 5 hectares;
• Facilitando a missão social da Cooperativa: ao garantir pagamentos antecipados a um preço premium à Cooperativa, esta consegue reinvestir o dinheiro das vendas em formação, educação, apoio social aos agricultores e suas famílias, apoio nos cuidados de saúde e na certificação do café como produto biológico e de comércio justo;
• Reduzindo a pobreza rural: os pequenos agricultores conseguirão obter uma margem de lucro mais elevada que pode ser utilizada não apenas na sua subsistência, e terão também acesso a maiores mais mercados nacionais e internacionais;
• Promovendo o crescimento de produtos biológicos: todo o café produzido é biológico e certificado, contendo baixos níveis de fertilizantes, químicos e pesticidas;
• Contribuindo para a proteção da região no Norte do Perú: até agora, o crescimento tem sido principalmente alcançado através da criação de novas áreas para agricultura comercial, o que resulta na destruição da Amazónia, um crescimento que não é sustentável e tem um custo ambiental muito elevado. O projeto permitirá investir em métodos de produção mais eficiente, permitindo aos produtores crescer de forma mais sustentável.

Da Working Capital Associates

• Contribuindo para a eficiência agrícola e redução da pobreza rural: o acesso aos mercados foi identificado como um dos principais fatores que influenciam o desempenho de pequenos produtores nos países em desenvolvimento, e, desta forma, é um dos potenciadores de eficiência agrícola, sendo vital para reduzir a pobreza rural. A WCA contribuiu ativamente para o maior acesso de pequenos agricultores a mercados nacionais e internacionais;
• Promovendo a igualdade de géneros: a WCA é liderada por uma mulher; e aplica uma “lente de género” nos seus investimentos, procurando financiar empresas com uma gestão sustentável e responsável que permitam às mulheres crescer no seu ambiente laboral;

Indicadores de Impacto

1.600

pessoas impactadas

Contribuição para os Objetivos
de Desenvolvimento Sustentável

Objetivos de Desenvolvimento Sustentável

Viabilidade Financeira

O empréstimo obtido através dos investidores da GoParity será pago pelas vendas de café da seguinte forma:

• O valor do empréstimo é consideravelmente inferior ao montante total financiado pela WCA – o que irá criar uma almofada financeira;
• O reembolso provém de compradores de mercados ocidentais com histórico de pagamentos bem-sucedidos à Cooperativa durante vários anos;
• O pagamento do empréstimo é protegido pelo seguro de crédito comercial.

Download Informações Fundamentais destinadas aos Investidores de Financiamento Colaborativo

O promotor

Sobre WCA (Working Capital Associates) LLP

A Working Capital Associates (WCA) é a única empresa de financiamento direto às cadeias de valor agrícolas provenientes da África Sub-Sariana e da América Latina fundada e gerida por uma mulher. A empresa segue uma abordagem de investimento que “permite aos investidores abordar questões ambientais, sociais e governamentais (ESG) investindo em soluções ligadas a questões como o investimento em energias renováveis, gestão de água e resíduos, silvicultura e agricultura sustentável, assim como produtos de saúde e financiamentos inclusivos” (PRI). A empresa tem duas grandes preocupações:

A WCA aplica também uma “lente de género” nos seus investimentos, no sentido em que procura financiar projetos liderados por mulheres ou que asseguram uma gestão sustentável e responsável que permita às mulheres crescer profissionalmente. O objetivo da empresa é promover o desenvolvimento das cadeias de valor através do financiamento de PMEs, num quadro de três Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS):

• ODS 2 – Erradicar a fome, atingir a segurança alimentar e promover a agricultura sustentável; 
• ODS 12 – Assegurar padrões de consumo e produção sustentáveis
• ODS 8 – Promover o crescimento sustentável e inclusivo da economia, o emprego e trabalho decente para todos.

A equipa é composta por dez profissionais, sendo que os membros executivos sénior têm mais de dez anos de experiência em mercados emergentes e/ou mercados financeiros que, no total, já financiaram mais de mil milhões de dólares em operações de dívida de curto prazo e em mercados emergentes. Pode saber mais sobre a equipa aqui.

A equipa

Federica Sambiase

Sócia Gerente e CCO

Federica Sambiase é uma profissional sénior do sector bancário e financeiro com mais de 20 anos de experiência na criação, aconselhamento e estruturação de soluções financeiras empresariais para clientes globais.

Andrew Darling

Gestor de Estruturação e Produto

Andrew Darling é um especialista em Finanças Comerciais com mais de 40 anos de experiência na concessão de financiamento a Corporações através de um vasto espectro de produtos.

Jorge Cerna Coronado

Gestor de Relações - Latam

Jorge Cerna é um profissional de banca de investimento e finanças com mais de 10 anos de experiência na criação, estruturação e gestão de relações de clientes locais e regionais na América Latina.

Gathuo Njoroge

Gestor de Relações - Africa subsaariana

Gathuo Njoroge é um especialista em finanças e tecnologia com mais de 10 anos de experiência no desenvolvimento de produtos, investigação, criação e operação de PMEs e corporações de soluções financeiras em todos os mercados da África Oriental e dos EUA.

Ekaterina Kobzareva

Gestora de Investimentos

Ekaterina Kobzareva é uma profissional de Investimento experiente e altamente qualificada com mais de 6 anos em análise financeira, due diligence e estruturação de negócios (tanto do lado da Compra como do lado da Venda) numa série de indústrias diferentes.

Sara Piedrabuena

Designer and Latinamerican Coverage

Modelo de negócio

Atualizações