Projetos abertos
Nozes macadâmia II
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220.000 €
Liquidado pelo promotor
pagamentos
semestral
prazo
6 meses
por ano
4.5%
rating
B+
A Working Capital Associates é uma empresa que financia cadeias de valor agrícolas na África Sub-Sariana e na América Latina. Até à data, a empresa já angariou 1.835.000€ através da GoParity para financiar várias organizações: uma cooperativa de café no Peru (Agricultura Peruana Resiliente, II e III); uma empresa de cacau no Peru que agrega pequenos produtores (Cacau Orgânico do Peru, II, III e IV); uma empresa familiar de cacau no Equador (Cacau do Equador, II, III, IV, V, VI e VII); e uma empresa familiar com sede no Quénia: a Privamnuts, ativa no processamento e exportação de nozes de macadâmia para o qual esta é a segunda campanha depois de Nozes de Macadâmia I.
No total esta é a décima sexta campanha da WCA com a GoParity. Onze das quinze campanhas anteriores já atingiram a maturidade do seu plano de pagamentos com sucesso. Todos os investidores receberam o seu capital investido (um total de 1.305.000€ emprestados) e os juros respectivos.
As nozes de macadâmia são nozes com sabor amanteigado que crescem em árvores de macadâmia, uma espécie nativa da Austrália. Com elevado valor nutritivo e benefícios dietéticos, estas nozes são um ingrediente popular em snacks, padaria, e artigos de confeitaria. Outras aplicações incluem cosméticas, bebidas e óleos alimentares (que podem ser utilizados para cozinhar, ou temperar entre outros).
A Privamnuts adquire as nozes de macadâmia não processadas a pequenos agricultores, processa-as na sua fábrica e exporta-as principalmente para os mercados Americano e Europeu. A Empresa possui a certificação do sistema de segurança alimentar FSSC 22000 (uma importante certificação no sistema de gestão de segurança alimentar) - que permite a uma organização demonstrar a sua capacidade de fornecer consistentemente produtos seguros e de qualidade que satisfaçam os requisitos do cliente e regulamentares aplicáveis. A empresa tem ainda certificações Halal e Kosher.
Assuas nozes Macadâmia são cultivadas nos solos de montanha ricos em minerais do Monte Quénia, na linha do Equador, onde trabalham mais de oitenta mil pequenos agricultores. A empresa conta exclusivamente com pequenos agricultores para o fornecimento das nozes. Mais de 10.000 estão a trabalhar com a Empresa e cerca de 65% são do sexo feminino. A recolha de nozes em bruto é feita através de 150 centros de compra, que são geridos por supervisores de campo.
Segundo a Empresa, os agricultores permitem que as suas árvores cresçam naturalmente com pouca intervenção, utilizando os recursos naturais disponíveis como estrume animal, sem pulverização. A Empresa orgulha-se das relações construídas com os agricultores e fornece serviços de valor acrescido aos agricultores, como formação (desde como melhores práticas agrícolas até cuidados pós-colheita e literacia financeira) e materias primas (tais como um viveiro com mais de 100.000 plântulas de Macadâmia à disposição dos agricultores a preços subsidiados para garantir que todos os agricultores tenham acesso a sementes e plantas de qualidade).
A Empresa tem uma política de compra direta, que assegura que os agricultores recebem quase o dobro do que receberiam caso vendessem em noutros mercados. Devido à ação da Empresa na região, existem cada vez mais agricultores interessados em diversificar as suas culturas de forma a incluir nozes de macadâmia.
A Empresa implementou sistemas de controlo de qualidade ao longo de toda a cadeia de valor, a equipa de Controlo de Qualidade é auditada pela equipa de Garantia de Qualidade, assegurando o controlo de qualidade desde a exploração agrícola até ao ponto de venda (os controladores participam na recolha das nozes e realizam verificações por amostragem das nozes trazidas pelos agricultores para se certificarem de que estas satisfazem os critérios). A rastreabilidade completa de cada lote de frutos secos e os controlos de qualidade após cada etapa de processamento asseguram que o produto enviado aos clientes corresponde às suas especificações técnicas.
A Empresa tem atualmente uma capacidade de processamento de 7.000 toneladas métricas de frutos de casca rija por ano. Isto é equivalente a cerca de 1.050 toneladas métricas de produtos exportáveis, dada uma taxa de recuperação de 15%. O processo de produção envolve a secagem da noz e a redução da humidade.
A fábrica tem energia garantida pela Kenya Power and Lighting co, que têm painéis solares suficientes para garantir o consumo durante as interrupções de energia, no entanto, é ainda necessário um gerador para a o consumo intensivo de energia necessário no processo de fissuração. O plano a longo prazo é aumentar a capacidade solar.
Atualmente, o Quénia é o terceiro maior produtor de macadâmia do mundo, depois da Austrália e da África do Sul. A quota de mercado do Quénia aumentou de 7,2% em 2009 para 12,2% em 2018. O Quénia registou também o maior crescimento nos volumes de produção durante o período referido. A produção de macadâmia do Quénia teve um crescimento muito acentuado durante a última década, passando de 11.000 toneladas métricas de "nozes com casca" (NCC) em 2009 para 42.500 toneladas em 2018. A maior parte da macadâmia do Quénia é produzida por cerca de 200.000 pequenos agricultores.
Da década de 1970 até hoje, a indústria da macadâmia cresceu rapidamente, atingindo uma cultura global de 230.000 toneladas métricas (MT) com casca e 60.000 de miolo (com 3,5% de humidade em casca de nozes) em 2019. A produção global da noz macadâmia duplicou durante a última década, de cerca de 30.000 toneladas métricas em 2010 para cerca de 60.000 toneladas métricas em 2020.
A Autoridade Agrícola e Alimentar do Quénia (AFA) estima que, com um aumento da área cultivada, a produção atingirá 60.000 toneladas NCC em 2022. Isto constituiria um aumento de cerca de 50% quando comparado com 2019.
A produção global prevista indica que mais de 440.000 toneladas de NCC serão produzidas até 2025 e mais de 680.000 toneladas nos próximos dez anos, em comparação com as cerca de 22.000 toneladas de NCC atualmente produzidas. A produção duplicou durante os últimos 10 anos e a previsão é de que a taxa de crescimento da produção de macadâmia nos próximos dez anos deverá ser ainda mais significativa do que durante a última década, ou seja, duplicará nos próximos 5 anos e triplicará nos próximos 10 anos.
O governo do Quénia pretende que todas as nozes de macadâmia cultivadas no pais sejam processadas localmente, uma vez que isso daria poder aos processadores locais, aumentaria o valor acrescentado interno, garantiria mais empregos e aumentaria o rendimento dos agricultores. Como resultado, a capacidade de processamento já aumentou de 4 processadores em 2009 para pelo menos 30 processadores até 2018. Prevê-se que os processadores aumentem capacidade de processamento instalada para aproximadamente 90.000 toneladas de NCC nos próximos anos. Há ainda muito espaço para expansão do processamento, pelo menos de 50% da capacidade que não é neste momento utilizada
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pessoas impactadas
Os fundos angariados através desta campanha serão utilizados como Capital para fornecer liquidez à Empresa desde a sua fase de aquisição e processamento, até às suas exportações.
O capital circulante tem as seguintes vantagens:
A WCA tem um Seguro de Crédito Comercial concedido por uma seguradora global que opera em mais de 50 países. O pagamento está assim garantido por esta apólice, que protege os investidores GoParity em caso de incumprimento (ex. insolvência). As coberturas da apólice incluem perdas em caso de insolvência, Inadimplência prolongada e risco político até 90% do valor da transação comercial que é financiada pela WCA. Uma vez que a WCA fornece no máximo 80% de financiamento para qualquer transação, a apólice na sua essência cobre mais do que o financiamento global da WCA.
Download Informações Fundamentais destinadas aos Investidores de Financiamento Colaborativo
A Working Capital Associates (WCA) é a única empresa de financiamento direto às cadeias de valor agrícolas provenientes da África Sub-Sariana e da América Latina fundada e gerida por uma mulher. A empresa segue uma abordagem de investimento que “permite aos investidores abordar questões ambientais, sociais e governamentais (ESG) investindo em soluções ligadas a questões como o investimento em energias renováveis, gestão de água e resíduos, silvicultura e agricultura sustentável, assim como produtos de saúde e financiamentos inclusivos” (PRI). A empresa tem duas grandes preocupações:
A WCA aplica também uma “lente de género” nos seus investimentos, no sentido em que procura financiar projetos liderados por mulheres ou que asseguram uma gestão sustentável e responsável que permita às mulheres crescer profissionalmente. O objetivo da empresa é promover o desenvolvimento das cadeias de valor através do financiamento de PMEs, num quadro de três Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS):
A equipa é composta por dez profissionais, sendo que os membros executivos sénior têm mais de dez anos de experiência em mercados emergentes e/ou mercados financeiros que, no total, já financiaram mais de mil milhões de dólares em operações de dívida de curto prazo e em mercados emergentes. Pode saber mais sobre a equipa aqui.
Gathuo Njoroge é um especialista em finanças e tecnologia com mais de 10 anos de experiência no desenvolvimento de produtos, investigação, criação e operação de PMEs e corporações de soluções financeiras em todos os mercados da África Oriental e dos EUA.
Ekaterina Kobzareva é uma profissional de Investimento experiente e altamente qualificada com mais de 6 anos em análise financeira, due diligence e estruturação de negócios (tanto do lado da Compra como do lado da Venda) numa série de indústrias diferentes.
A WCA está sediada em Londres, e registada ao abrigo do Regulamento de Prevenção do Branqueamento de Capitais e Financiamento do Terrorismo de 2017. A WCA é uma empresa financeira, angariando fundos (sob forma de empréstimos e/ou de coinvestimentos, tradicionalmente, instituições de financiamento para o desenvolvimento, fundos de crédito ou investidores privados), que empresta depois a empresas nos seus mercados-alvo. As suas receitas provêm da margem de juro líquida entre os juros recebidos dos mutuários e os juros pagos aos investidores.
O mercado-alvo da empresa é constituído por 2 milhões de PMEs em África (1,6 milhões) e na América Latina (0,4 milhões) com limitações de financiamento. Especificamente, a empresa tem operações no Perú, Costa Rica, Colômbia, Equador, Quénia, Ruanda, Tanzânia e Etiópia, com preferência por cadeias de valor da indústria alimentar.
A empresa adapta os seus serviços às pequenas e médias empresas com dificuldades de financiamento – aproximadamente 58% dos pedidos de financiamento transacional são rejeitados pelos bancos apesar do setor, globalmente, representar 44% das propostas de financiamento transacional. Existem três razões específicas para que os bancos rejeitem uma tal percentagem de pedidos: requisitos KYC/AML impostos pelos reguladores demorados e complexos, requisitos de capital muito elevados de tal forma que o financiamento a curto-prazo às empresas com menos notação não é rentável; e limitações no capital dos bancos.
A WCA segue os Princípios para o Investimento Responsável baseado nos Dez Princípios do Compacto Global das Nações Unidas:
Para além disso, a WCA estabeleceu normas ESG relacionadas com investimentos em setores e produtos controversos. A empresa considera que certas indústrias, países e/ou setores não são compatíveis com os princípios da mesma, pelo que se abstém de financiar instituições que não estão alinhadas com o seu compromisso de sustentabilidade, como é o caso da indústria do tabaco.
Ativo desde
2018
País fiscal
GB
Com operações em
América Latina e África subsariana
Indústria
Investimento
Número de empréstimos Goparity
23
Mulheres acionistas
Sim
2023-03-04
A primeira amortização foi paga a todos os investidores
2023-03-04
Este projeto chegou ao final do seu plano de pagamentos. Todos os investidores receberam o capital investido e juros. No entanto, o seu impacto continuará a crescer por muitos anos!
2023-03-04
A primeira amortização foi paga a todos os investidores
2023-03-04
A primeira amortização foi paga a todos os investidores
2023-03-04
A primeira amortização foi paga a todos os investidores
2022-08-30
1027 investidores angariaram 220.000€
2022-08-24
Esta campanha está aberta para investimento