Projetos abertos
Cacau do Equador II
Partilhar
100.000 €
Liquidado pelo promotor
pagamentos
semestral
prazo
6 meses
juro anual
4.65%
rating risco
B+
O objetivo desta campanha é financiar uma empresa familiar sediada na zona costeira da Província de Guayas (Equador), ativa na agregação, processamento e venda de produtos de cacau para a Europa, América do Norte e Ásia. A empresa obtém da sua produção de 2.500 produtores de cacau nas 4 províncias de Los Ríos (a área com a maior produção do mundialmente conhecido 'Cacau Nacional', também denominado de “Cacau Arriba”), Sucumbios e Orellana (onde se encontra a produção de cacau diferenciada pela área de influência da Reserva da Biosfera Yasuni), e El Oro.
Quando os comerciantes europeus descobriram um "cacau especial" com aroma floral, no Golfo de Guayaquil, perguntaram aos comerciantes de onde vinham esses grãos incríveis. Os moradores responderam “Arriba” - “rio acima”, ou seja, quanto mais acima as bacias dos rios que chegam ao golfo. Até hoje, esse cacau é conhecido no Equador como “Cacau Arriba”.
A empresa tem como objetivo encurtar as longas cadeias de abastecimento que dificultam o acesso dos agricultores ao mercado e em melhorar a sua produtividade e controlo de qualidade através de dois programas de “capacitação”, que beneficiam 5.000 famílias. A sua missão é exportar os melhores grãos de cacau equatoriano e os seus derivados, promovendo o comércio justo e garantindo padrões de qualidade e de responsabilidade pelas pessoas e pelo ambiente.
O Equador é o segundo produtor de cacau da América Latina depois do Brasil e o maior produtor mundial de cacau fino ou aromatizado.
A produção de cacau fino representa menos de 5% da produção mundial de grãos de cacau e o Equador é o maior produtor, contribuindo com mais da metade desta produção - a matéria-prima necessária para as indústrias europeias e americanas na conceção de chocolate fino.
A produção de cacau no Equador tem registado uma tendência geral de crescimento nos últimos anos. Estima-se que tenha atingido 328 mil toneladas em 2019/2020, cerca de 700 milhões de dólares. Esta tendência manteve-se em 2020/2021, estimando-se que atinja as 340 mil toneladas nesta temporada.
No Equador, cerca de 360.000 hectares de cacau são cultivados por aproximadamente 90.000 agricultores. A maioria destes agricultores são da classe baixa e opera em menos de 10 hectares de terra (de acordo com representantes de organizações não governamentais do Equador). Os seus rendimentos dependem em grande parte da produção agrícola, quase metade proveniente da venda de grãos de cacau.
Os fundos angariados com esta campanha serão utilizados como transactional working capital (capital circulante transacional) para proporcionar liquidez à empresa, desde a fase de compras e processamento, até às exportações. Esta é a sexta campanha promovida pela Working Capital Associates com GoParity, a segunda para obter financiamento para esta empresa Equatoriana.
Direto:
Indireto:
pessoas impactadas
O capital circulante transacional é um ativo financeiro de dívida de curto prazo que permitirá à empresa receber pagamentos antecipados e aos seus clientes atrasar os seus pagamentos.
É prática comum no comércio que o prazo de pagamento varie entre 30 a 90 dias a contar da data de emissão da fatura pelo vendedor. Este prazo, que permite ao comprador manter os seus fundos durante mais tempo, penaliza o vendedor, retirando-lhe liquidez. Geralmente, este problema é resolvido com recurso a financiamento bancário, que exige garantias sobre ativos duradouros (ou seja, fábricas, edifícios, máquinas, etc.) em caso de incumprimento. Estas garantias “excessivas” têm muitas vezes um valor substancialmente mais elevado do que o empréstimo em questão. Por exemplo, um empréstimo de 10 dólares poderá exigir um ativo no valor de 150 dólares como garantia em caso de incumprimento. Assim, estes empréstimos raramente resolvem o problema, uma vez que estas garantias raramente estão ao alcance dos pequenos agricultores, cujos únicos ativos são geralmente os seus terrenos.
O capital circulante vem resolver este problema, tendo as seguintes vantagens:
A WCA tem um Seguro de Crédito Comercial concedido por uma seguradora global que opera em mais de 50 países. O pagamento está assim garantido por esta apólice, que protege os investidores GoParity em caso de incumprimento (ex. insolvência). As coberturas da apólice incluem perdas em caso de insolvência, incumprimento prolongado e risco político até 90% do valor da transação comercial que é financiado pela WCA. Uma vez que a WCA fornece no máximo 80% de financiamento para qualquer transação, a apólice na sua essência cobre mais do que o financiamento global da WCA.
Download Informações Fundamentais destinadas aos Investidores de Financiamento Colaborativo
A Working Capital Associates (WCA) é a única empresa de financiamento direto às cadeias de valor agrícolas provenientes da África Sub-Sariana e da América Latina fundada e gerida por uma mulher. A empresa segue uma abordagem de investimento que “permite aos investidores abordar questões ambientais, sociais e governamentais (ESG) investindo em soluções ligadas a questões como o investimento em energias renováveis, gestão de água e resíduos, silvicultura e agricultura sustentável, assim como produtos de saúde e financiamentos inclusivos” (PRI). A empresa tem duas grandes preocupações:
A WCA aplica também uma “lente de género” nos seus investimentos, no sentido em que procura financiar projetos liderados por mulheres ou que asseguram uma gestão sustentável e responsável que permita às mulheres crescer profissionalmente. O objetivo da empresa é promover o desenvolvimento das cadeias de valor através do financiamento de PMEs, num quadro de três Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS):
A equipa é composta por dez profissionais, sendo que os membros executivos sénior têm mais de dez anos de experiência em mercados emergentes e/ou mercados financeiros que, no total, já financiaram mais de mil milhões de dólares em operações de dívida de curto prazo e em mercados emergentes. Pode saber mais sobre a equipa aqui.
Gathuo Njoroge é um especialista em finanças e tecnologia com mais de 10 anos de experiência no desenvolvimento de produtos, investigação, criação e operação de PMEs e corporações de soluções financeiras em todos os mercados da África Oriental e dos EUA.
Ekaterina Kobzareva é uma profissional de Investimento experiente e altamente qualificada com mais de 6 anos em análise financeira, due diligence e estruturação de negócios (tanto do lado da Compra como do lado da Venda) numa série de indústrias diferentes.
A WCA está sediada em Londres, e registada ao abrigo do Regulamento de Prevenção do Branqueamento de Capitais e Financiamento do Terrorismo de 2017. A WCA é uma empresa financeira, angariando fundos (sob forma de empréstimos e/ou de coinvestimentos, tradicionalmente, instituições de financiamento para o desenvolvimento, fundos de crédito ou investidores privados), que empresta depois a empresas nos seus mercados-alvo. As suas receitas provêm da margem de juro líquida entre os juros recebidos dos mutuários e os juros pagos aos investidores.
O mercado-alvo da empresa é constituído por 2 milhões de PMEs em África (1,6 milhões) e na América Latina (0,4 milhões) com limitações de financiamento. Especificamente, a empresa tem operações no Perú, Costa Rica, Colômbia, Equador, Quénia, Ruanda, Tanzânia e Etiópia, com preferência por cadeias de valor da indústria alimentar.
A empresa adapta os seus serviços às pequenas e médias empresas com dificuldades de financiamento – aproximadamente 58% dos pedidos de financiamento transacional são rejeitados pelos bancos apesar do setor, globalmente, representar 44% das propostas de financiamento transacional. Existem três razões específicas para que os bancos rejeitem uma tal percentagem de pedidos: requisitos KYC/AML impostos pelos reguladores demorados e complexos, requisitos de capital muito elevados de tal forma que o financiamento a curto-prazo às empresas com menos notação não é rentável; e limitações no capital dos bancos.
A WCA segue os Princípios para o Investimento Responsável baseado nos Dez Princípios do Compacto Global das Nações Unidas:
Para além disso, a WCA estabeleceu normas ESG relacionadas com investimentos em setores e produtos controversos. A empresa considera que certas indústrias, países e/ou setores não são compatíveis com os princípios da mesma, pelo que se abstém de financiar instituições que não estão alinhadas com o seu compromisso de sustentabilidade, como é o caso da indústria do tabaco.
Ativo desde
2018
País fiscal
GB
Com operações em
Indústria
Investimentos
Número de empréstimos Goparity
23
Mulheres acionistas
Sim
2022-03-17
Este projeto chegou ao final do seu plano de pagamentos. Todos os investidores receberam o capital investido e juros. No entanto, o seu impacto continuará a crescer por muitos anos!
2022-01-06
A primeira amortização foi paga a todos os investidores
2021-07-06
454 investidores angariaram 100.000€
2021-06-28
Esta campanha está aberta para investimento