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Liquidado por el promotor
Ecuadorian Cocoa Farming X
Guayas Province, EC
pagos
semestral
plazo
6 meses
interés anual
4.95%
rating riesgo
B
Working capital para pequeños productores de cacao
Descripción
Working Capital Associates proporciona financiamiento directo a las cadenas de valor de productos agrícolas de África Subsahariana (SSA) y América Latina (Latam). Hasta ahora, la empresa ha recaudado 2.695.000€ a través de Goparity para financiar cuatro organizaciones diferentes: una cooperativa de café en Perú (Peruvian Resilient Farming I, II, y III; una empresa de cacao en Perú (Resilient Cocoa Farming I, II, III, y IV); una empresa familiar de cacao en Ecuador (Ecuadorian Cocoa Farming I, II, III, IV, V, VI, VII, VIII y IX); y una empresa familiar con sede en Kenia, activa en el procesamiento y exportación de nueces de macadamia (Macadamia Nuts I, II, III, y IV).
En total, esta es la vigésima primera campaña promovida por WCA con Goparity. Quince de las veinte campañas anteriores han alcanzado la madurez del plan de pagos. Todos los inversionistas recibieron su capital de vuelta, un total de 1.990.000€, y los intereses correspondientes.
El objetivo de esta campaña es financiar una empresa familiar ubicada en la zona costera de la provincia de Guayas, en Ecuador. La empresa se especializa en la agregación, procesamiento y venta de granos de cacao convencionales y productos semiacabados como licor, manteca y polvo a Europa y América del Norte. Los fondos recaudados a través de esta campaña se utilizarán como Capital de Trabajo Transaccional para proporcionar liquidez a la empresa en varias etapas, desde la adquisición y procesamiento hasta la exportación de los productos.
La empresa fue fundada en 1996 por un emprendedor local y se ha convertido en una de las principales compañías exportadoras nacionales de cacao fino de aroma de Ecuador, así como de chocolates especiales semiacabados y gourmet premium, con un proceso industrial "de grano a barra", y con nombres de los orígenes trazables de las zonas geográficas más representativas del cacao fino de aroma en Ecuador.
Con sus dos plantas en las provincias de Guayas y Los Ríos, la empresa tiene una capacidad total de exportación de 20.000 toneladas métricas por año. Dada la creciente competencia en el mercado, debido a la mayor presencia de multinacionales y al crecimiento de la competencia local, la empresa decidió invertir en la automatización de operaciones, mecanización y diversificación de su portafolio de productos para ser más eficiente y competitiva.
La empresa desarrolló un innovador proyecto de automatización de operaciones utilizando maquinaria de alta tecnología especialmente diseñada para el sector del cacao.
Según la empresa, tales innovaciones tecnológicas lograron los siguientes resultados:
- Duplicación del volumen de producción y exportación.
- Reducción de los riesgos laborales.
- Reducción del tiempo entre la preparación de lotes.
- Mejora y aseguramiento de la homogeneidad y calidad de los granos.
- Reducción del porcentaje de error humano en las etapas de producción.
- Control de los costos de producción.
- Obtención de mayor calidad.
Además, la empresa implementó una automatización total de la fábrica que permite gestionar todos los procesos desde una computadora, laptop o tablet.
La misión de la empresa es exportar los mejores granos de cacao fino ecuatoriano y sus derivados al mundo, promoviendo el comercio justo con pequeños productores y comerciantes, e integrando toda la cadena agroproductiva del cacao con los mercados internacionales, asegurando altos estándares de calidad, responsabilidad con los recursos humanos y cuidado del medio ambiente.
Según la gestión, la empresa ha establecido un sistema de trazabilidad que garantiza la información sobre el rastreo del cacao en cada uno de sus procesos, desde la producción, manejo post-cosecha, hasta la distribución del cacao, manteniendo un registro hasta la entrega final al consumidor.
La empresa obtiene su producción de 2,500 agricultores de cacao y se enfoca en mejorar la productividad y los controles de calidad mediante dos programas patrocinados por entidades privadas, que benefician a 5,000 familias, como se describe a continuación:
-
Programa basado en Calidad, Trazabilidad y Sostenibilidad, que ofrece a las comunidades agrícolas los siguientes servicios:
- Asistencia técnica y capacitación para mejorar la productividad.
- Asesoría y apoyo para mejorar la calidad y el manejo post-cosecha.
- Capacitación para desarrollar capacidades de gestión, financieras y comerciales en las comunidades.
- Prácticas de comercio justo para mejorar la calidad de vida en las comunidades. El objetivo es establecer un sistema de trazabilidad para garantizar la información de rastreo de los granos de cacao en cada uno de los procesos, desde la producción, manejo post-cosecha, hasta la distribución. La empresa trabaja con un grupo de asociaciones de pequeños productores en este programa.
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Proyecto Sostenible desarrollado para mejorar la productividad de pequeños productores de cacao y mejorar su calidad de vida mediante herramientas como capacitación técnica y entrega de insumos agrícolas. El objetivo principal del programa es obtener un grano de cacao de sabor fino, con menos grasa y más sabor, con el patrocinio del Gobierno de Sucumbíos (Región del Cacao) y en coordinación con las principales asociaciones de pequeños agricultores. Actualmente, 680 productores de cacao están inscritos en este programa.
En general, Ecuador es el segundo mayor productor de cacao en América Latina, después de Brasil, y durante muchos años ha sido reconocido como el mayor productor mundial de cacao fino o de aroma.
Existen dos categorías generales de granos de cacao en el mundo: "fino o de aroma" y "bulk o común". La producción de cacao fino representa menos del 5% de la producción mundial anual de granos de cacao, y Ecuador es el mayor productor de cacao "fino o de aroma", produciendo más de la mitad de la producción mundial, la materia prima necesaria para la producción de chocolates finos en las industrias europeas y norteamericanas. Evidencias de Ecuador sugieren que el premio sobre el precio de la Bolsa de Valores de Nueva York para los granos de cacao fino o de aroma es del 20% al 30%.
Al final de la cosecha 2020/21, el volumen total de granos de cacao clasificados en ICE Futures U.S. alcanzó las 109,599 toneladas, en comparación con 25,679 toneladas clasificadas en el mismo período del año anterior, con volúmenes de granos de cacao de Ecuador en las clasificaciones de ICE Futures U.S. alcanzando las 18,383 toneladas, respectivamente.
En Ecuador, aproximadamente 360,000 hectáreas de cacao son cultivadas por unos 90,000 agricultores. La mayoría de estos agricultores son relativamente pobres y operan en menos de 10 hectáreas de tierra (según representantes de organizaciones no gubernamentales en Ecuador). Sus ingresos dependen en gran parte de la producción agrícola, con casi la mitad generada por la venta de granos de cacao. Aproximadamente el 85% de la producción de cacao se da en la región de la llanura costera del Ecuador.
El impacto
Esta es la décima campaña destinada a proporcionar capital de trabajo para la misma empresa propiedad de mujeres, que agrupa a pequeños productores de cacao en Perú. Este es el impacto directo de estas campañas:
- Promoción de una cadena de valor inclusiva al unir a 2.500 productores locales que tienen acceso a una cadena de exportación internacional.
- Mejores condiciones laborales y financieras para los pequeños productores, que poseen menos de dos hectáreas de tierra.
- Reducción de la pobreza rural: los pequeños productores recibirán un margen de beneficio mayor por su producción, el cual puede destinarse a algo más que la subsistencia pura.
- Contribución a la misión social de la empresa, garantizando pagos al contado en la “puerta de la finca” para los agricultores y pagos anticipados a un precio premium para la empresa. La empresa puede entonces reinvertir el dinero en capacitación, educación, apoyo social a los agricultores y sus familias, atención médica y ayuda con las certificaciones orgánicas y de comercio justo.
- Incentivo al crecimiento de productos orgánicos: todo el cacao producido es orgánico y está certificado por una tercera parte.
- Incentivo para la reducción de la esclavitud infantil: la certificación del chocolate garantiza que todo el procesamiento y la adquisición estén libres de trabajo infantil esclavo, y no se toleran prácticas laborales abusivas.
- Contribución a la protección del medio ambiente: el enfoque ecuatoriano en la poda de los árboles de cacao tiene como objetivo ayudar a los agricultores a aprovechar al máximo lo que ya tienen, para que no necesiten adentrarse aún más en el Amazonas. Entre otras técnicas sostenibles se incluyen el cultivo bajo sombra y el policultivo, así como el uso adecuado de fertilizantes y pesticidas, que incluyen control natural de plagas y compostaje.
Impact Indicators
500
Personas impactadas
Contribución a los Objetivos
de Desarrollo Sostenible
Objetivos de Desarrollo Sostenible
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Viabilidad Financiera
Los fondos recaudados a través de esta campaña se utilizarán como Capital de Trabajo Transaccional para proporcionar liquidez a la Organización desde su etapa de adquisición y procesamiento, hasta su exportación.
El Capital de Trabajo Transaccional es un activo de financiamiento a corto plazo que permite al vendedor recibir pagos anticipados y a los compradores retrasar sus pagos. En las ventas comerciales, la práctica estándar de mercado para los pagos es entre 30 y 90 días desde que el vendedor emite su factura. Estos términos de pago suelen tensionar la disponibilidad de efectivo del vendedor para su propia adquisición, mientras que permiten al comprador mantener su efectivo por más tiempo. Con frecuencia, la brecha de capital de trabajo del vendedor se resuelve accediendo a financiamiento bancario tradicional, que generalmente requiere estar sobre-colateralizado sobre activos tangibles (es decir, fábricas, edificios, maquinaria). Sin embargo, debido a los elevados requisitos exigidos por los bancos como garantías para los préstamos, que son imposibles de cumplir para los pequeños productores, tales préstamos bancarios rara vez resuelven alguna brecha de capital de trabajo.
El Capital de Trabajo Transaccional llena esta brecha sin la necesidad de garantías. Esto, a su vez, obtiene los siguientes resultados tanto para los pequeños productores como para el agregador:
- Liquidez para adquirir materia prima: el agregador/procesador puede hacer crecer su negocio aumentando el nivel de adquisición de materia prima para cumplir con nuevos pedidos de sus compradores internacionales, sin esperar el pago de compradores existentes.
- Precios Premium: los productores reciben un precio premium que refleja el valor certificado y de comercio justo del cacao, resolviendo la presión de efectivo y eliminando la necesidad de ofrecer descuentos al comprador a cambio de un pago anticipado.
- Un mayor margen de beneficio que se puede reinvertir no solo para la subsistencia pura, sino también en el desarrollo de capacidades de habilidades técnicas agrícolas y tecnologías, mejorando los estándares de producción e invirtiendo en certificaciones orgánicas, de comercio justo y de calidad.
WCA mantiene una Póliza de Seguro de Crédito Comercial con una compañía de seguros global que ofrece seguros de crédito comercial mundial, fianzas y servicios de cobros, con presencia estratégica en 50 países. El reembolso del Proyecto estará garantizado bajo dicha Póliza de Seguro de Crédito Comercial, que protege efectivamente a los prestamistas de Goparity contra un incumplimiento en un evento relacionado con crédito (por ejemplo, insolvencia, quiebra). La póliza cubre pérdidas por insolvencia, incumplimiento prolongado y riesgo político, y cubre hasta el 90% del valor de la transacción comercial subyacente financiada por WCA. Dado que WCA proporciona hasta un 80% de financiamiento para cualquier transacción comercial subyacente, la póliza esencialmente cubre más que todo el financiamiento de WCA.
Download Información Financiera para el Inversor de Financiación Colaborativa (IFIFC)
El Promotor
Sobre WCA (Working Capital Associates) LLP
Working Capital Associates (WCA) es la única empresa – liderada por mujeres y cuya propiedad es totalmente femenina- que proporciona financiación directa a la cadena de valor de productos agrícolas en África subsahariana (SSA) y Latinoamérica (Latam).
WCA está comprometida con un enfoque de negocio profesional, ético y transparente, efectuando inversiones socialmente responsables “que permiten a los inversores abordar los criterios medioambientales, sociales y de gobernanza empresarial (ASG) mediante la inversión en soluciones específicas, como por ejemplo la energía renovable, gestión de residuos y agua, silvicultura y agricultura, productos de salud e inclusión financiera ” (PRI).
La empresa sigue dos cuestiones clave:
La empresa también aplica inversión en lentes de género, procurando financiar un nivel significativo de negocios liderados por mujeres que siguen los estándares de gestión sostenible y responsable.
El propósito de WCA es aumentar la cadena de valor proporcionando acceso a financiación a PYMES y enfocándose en tres principios clave dentro del marco de los ODS:
- ODS 2 – Hambre 0 y seguridad alimentaria, promocionando agricultura sostenible.
- ODS 12 – Asegurar la producción y consumo responsables.
- ODS 8 – Promocionar trabajo decente y crecimiento económico.
El equipo está compuesto por diez profesionales, gran parte del equipo miembros senior con más de 10 años de experiencia en mercados emergentes y/u operaciones financieras, y experiencia colectiva en financiación de más de 1 billón de dólares de deuda a corto plazo y transacciones comerciales de mercados emergentes.
Puedes saber más sobre el equipo aquí.
El equipo
Federica Sambiase
Federica Sambiase es una profesional senior en banca y finanzas con más de 20 años de experiencia en originación, asesoramiento y estructuración de soluciones de financiamiento corporativo para clientes globales.
Andrew Darling
Andrew Darling es un veterano especialista en financiación comercial con más de 40 años de experiencia en la provisión de financiamiento a corporaciones a través de una amplia gama de productos.
Jorge Cerna Coronado
Jorge Cerna es un profesional de banca de inversión y finanzas con más de 10 años de experiencia en originación, estructuración y gestión de relaciones con clientes locales y regionales en América Latina.
Gathuo Njoroge
Gathuo Njoroge es un experto en finanzas y tecnología con más de 10 años de experiencia en desarrollo de productos, investigación, originación y operaciones de soluciones financieras para PYMEs y corporaciones en los mercados de África Oriental y Estados Unidos.
Ekaterina Kobzareva
Ekaterina Kobzareva es una profesional de inversiones experimentada y altamente calificada, con más de 6 años de experiencia en análisis financiero, diligencia debida y estructuración de acuerdos (tanto del lado comprador como vendedor) en diversas industrias.
Sara Piedrabuena
Modelo de negocio
WCA tiene su sede en Londres y está registrado desde 2017 en la FCA bajo la regulación de blanqueamiento de capitales, financiamiento terrorista y transferencia de fondos. La empresa opera mediante un modelo de empresa financiera comercial recogiendo fondos (en forma de préstamos y/o co-inversiones que provienen normalmente de fondos de impacto institucionales, Instituciones de Desarrollo Financiero (DFIs), y patrimonios privados) y después prestándolos a proyectos en países emergentes. Los ingresos de la empresa provienen del margen de interés neto entre el interés de los prestatarios y el interés pagado por los prestamistas.
El público objetivo de la empresa engloba 2 millones de PYMES con limitaciones financieras (#1.6 millones en África y #0.4 millones en Latam). Concretamente, la empresa tiene como mercado objetivo Perú, Costa Rica, Colombia, Ecuador, Kenia, Ruanda, Tanzania y Etiopia, y preferentemente en la cadena de valor del sector alimentario.
La empresa ha adaptado sus servicios para las PYMES, las más vulnerables a las exigencias de financiamiento transaccional – aproximadamente el 58% de las propuestas de transacciones financieras son rechazadas por los bancos, a pesar de que a nivel global este sector presenta el 44% de todas las propuestas de transacción financiera-. Los bancos rechazan gran parte de las propuestas por tres principales razones: los reguladores imponen requisitos muy engorrosos de AML (prevención blanqueo de capital) y KYC (conocimiento del cliente), requisitos de capital para financiamiento a corto plazo inviables o poco rentables para empresas con baja calificación y limitación de capital bancario.
WCA sigue sus propios principios de inversión responsable basado en los 10 Principios del Pacto Mundial de la ONU.
Activo desde
2018
Pais fiscal
GB
Operando en
"Latin America and Sub Saharan Africa"
Industria
Inversiones
Número de préstamos Goparity
23
Empresas promotoras con mujeres accionistas
Si
Novedades
2023-09-23
Primer pago
El primer pago se pagó a todos los inversores
2023-09-23
Fin del proyecto
Este proyecto ha alcanzado con éxito la madurez de su plan de pagos. Todos los inversores han recibido su capital invertido e intereses completos. Sin embargo, ¡su impacto seguirá creciendo durante muchos años más!
2023-03-22
100% financiado
1323 inversores recaudaron con éxito 250.000€
2023-03-17
Abierto a la inversión
Esta campaña está abierta a la inversión
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4º Esq
1070-289 Lisboa
Portugal
© 2025 Goparity
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Los servicios de pago disponibles a través de la plataforma son proporcionados por MangoPay SA, una entidad de dinero electrónico registrada con sede en Luxemburgo y supervisada por la CSFF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), registrada en el Banco Portugal (el regulador portugués) con el nº. 7830.
Las inversiones en crowdlending conllevan un riesgo de pérdida parcial o total de los fondos invertidos. El rendimiento de su inversión depende del éxito del proyecto desarrollado a través de la campaña en la que invierte. Su inversión no está cubierta por los sistemas de garantía de depósitos establecidos por la Directiva 2014/49/UE ni por los sistemas de indemnización de los inversores establecidos por la Directiva 97/9/UE. Por favor, considere todos los riesgos antes de invertir y lea atentamente la Ficha de Datos Fundamentales de la Inversión (FDFI) que se le facilita antes de invertir.