Investir de forma segura e sustentável em tempos de incerteza

O conceito de estarmos em “crise” tem estado presente já há bastante tempo. Pelo menos, nos últimos 14 anos (desde 2008). Com mais ou menos atividade ou crescimento económico, a palavra “crise” (e a sua ameaça) tornou-se parte do nosso quotidiano.

De vez em quando, ouvimos falar dela, desencadeada por algum evento infeliz — grandes instituições financeiras a falir, epidemias mundiais, guerra — surge a conversa de uma “crise” iminente e, com ela, as previsões de desgraça que, muito provavelmente, ajudam a acelerar toda a “crise”.

Estamos no início de uma nova, logo depois de aparentemente termos superado outra (Covid-19), desta vez desencadeada pela invasão russa da Ucrânia, pelas suas consequências nos custos dos combustíveis e pelo efeito bola de neve em literalmente todos os produtos nas prateleiras dos supermercados.

(Nota: Estou deliberadamente a não mencionar as crises climática, ambiental e social que se somam aos nossos desafios como humanidade…).

Uma lição que também aprendemos com todos os altos e baixos anteriores é que: as previsões falham. Às vezes não falham, mas nada é tão certo como o viés de retrospectiva. O problema é que isso não nos vai ajudar agora.

Com níveis recorde de inflação e a ameaça de uma recessão económica, podemos garantir que o nosso dinheiro se mantém valioso e, ao mesmo tempo, ter um impacto positivo no mundo?

‍

Como investir de forma informada, segura e sustentável?

Investir de forma informada, segura e sustentável está sempre no topo da nossa agenda na Goparity.

Estes princípios tornam-se ainda mais importantes no meio de todas as conversas e ameaças de crise financeira e da crise social e ambiental em curso.

Por um lado, precisamos de ser cautelosos e manter os riscos baixos, por outro lado, com as taxas de inflação recorde em curso, quanto mais dinheiro parado tiver, mais está a perder.

Abaixo partilho alguns princípios sobre como procurar a combinação perfeita entre risco, retorno e impacto através do investimento em tempos de crise:

‍

1. Diversificar para mitigar o risco - ao escolher os projetos em que vai investir, por favor, lembre-se do preceito “não coloque todos os ovos no mesmo cesto”. Quanto mais diversificado for o seu portefólio, mais reduzido será o seu risco. Porquê? Se um projeto tiver algum problema, isso afetá-lo-á menos quanto menor for o seu peso relativo no seu portefólio.

Como fazê-lo: crie uma estratégia de investimento para investir automaticamente de forma diversificada. Ou invista apenas manualmente, mas certifique-se de que mantém a diversificação em mente. Não sabe quantos investimentos significa “diversificado”? Pense em pelo menos 50 projetos diferentes, mas certifique-se de que todos estão de acordo com as suas preferências e que investe de forma consciente.

‍

2. Pense a longo prazo: melhor retorno para si e para o planeta - somos frequentemente levados a pensar que os investimentos de curto prazo são melhores porque proporcionam um retorno mais rápido do investimento. Isso não significa que também proporcionem um retorno melhor.

Quase todos os empréstimos da Goparity são empréstimos com amortização mensal. Isto significa que os mutuários pagam capital e juros em cada prestação, reduzindo assim a sua dívida todos os meses.

Quanto maior o prazo do empréstimo, menor a prestação mensal, o que significa que o mutuário tem maior probabilidade de conseguir pagar as prestações mensais com o lucro do projeto, reduzindo também o risco dos credores (ou seja, o seu).

Ex.: Num empréstimo para energia solar a 5 anos, é muito mais provável que a empresa consiga pagar as suas prestações com as poupanças que obtém ao reduzir a sua própria fatura de eletricidade do que se tivesse contraído o mesmo empréstimo a 2 anos. No exemplo abaixo, a empresa pode pagar o seu empréstimo em 5 anos e ainda poupar 500€/mês desde o primeiro dia.

Como fazê-lo: Procure uma combinação saudável de empréstimos de curto e longo prazo. Lembre-se do princípio da diversificação e aplique-o também ao prazo dos seus investimentos: paciência acima da pressa. Como Ray Dalio disse uma vez: “o dinheiro lento ganha a corrida”. Ele provavelmente sabe do que está a falar 😅

‍

3. Reinvista para obter melhores retornos - enquanto o investimento de curto prazo não significa melhores investimentos ou retornos mais elevados, o que realmente significa isso é reinvestir e o conceito de juros compostos. Ao reinvestir o capital e os juros que recebe todos os meses, não só continuará a diversificar o seu portefólio, como também gerará retornos significativamente mais elevados com o mesmo investimento inicial.

O exemplo abaixo mostra o lucro acumulado mensalmente com a nossa taxa de juro média (5,3%) num investimento inicial de 10.000€: é uma diferença de 6,17% vs 5,3% entre reinvestir ou não. E mais do dobro do lucro!

‍

Como fazê-lo: configure uma estratégia de auto-investimento que reinvestirá automaticamente o seu capital reembolsado e os juros. Deixe o tempo fazer o seu trabalho e veja os seus ganhos crescerem.

‍

4. Poupar, poupar e capitalizar - se reinvestir o capital e os juros significa retornos mais elevados, o que dizer de o combinar com uma pequena poupança mensal?

Pouco a pouco, com muito pouco esforço e ainda a operar com uma estratégia diversificada de baixo risco, a poupança e a capitalização combinadas são o que faz as suas curvas de lucro tornarem-se exponenciais.

O exemplo abaixo mostra a evolução dos ganhos obtidos no mesmo investimento do exemplo anterior e mais duas linhas com reforços mensais de 100€ e 200€.

‍

O lucro (excluindo o capital inicial e as poupanças adicionadas) obtido com estes investimentos é respetivamente 850€ e 1700€ superior.

Como fazê-lo: crie a sua própria estratégia de poupança e investimento na sua app. Comece por escolher como e quanto irá reforçar mensalmente e depois defina critérios de investimento abrangentes, para garantir que está a aplicar os princípios de diversificação e mitigação de risco.

‍

5. Mantenha as suas despesas de investimento baixas (ou a zero) – isto é uma evidência para os utilizadores da Goparity, mas ainda assim vale a pena mencionar devido a outras opções de investimento que possa ter. Muitas vezes, taxas ocultas ou mesmo transparentes podem impactar os seus retornos mais do que imagina.

Onde quer que faça os seus investimentos, esteja atento às comissões que está a pagar. Uma pequena percentagem pode parecer um valor insignificante, mas a longo prazo pode fazer uma enorme diferença.

Ex.: Consideremos um investimento de capital único de 100.000€ por 10 anos:

- Caso 1 — despesas baixas: taxa de juro bruta de 5,3% menos 0,3% de comissões sobre os juros obtidos = taxa de juro real de 5%.

- Caso 2 — despesas elevadas: taxa de juro bruta de 5,3% menos 1,3% de comissões sobre os juros gerados = taxa de juro real de 4%.

- Caso 1 — o lucro total gerado ascende a 64.700€ ao longo dos 10 anos

- Caso 2 — o lucro total gerado ascende a 49.000€ ao longo dos 10 anos.

A diferença é superior a 15.000€.

Na Goparity não cobramos comissões ou taxas aos nossos investidores, e isto aplica-se tanto ao investimento como ao lucro. Como costumamos dizer: “investir é grátis e sempre o será”.

‍

6. Defina uma % da sua riqueza para investir

Este último tópico é tão complexo quanto importante. Existe literatura que defende muitos tipos diferentes de abordagens, sendo a mais comum a que advoga que se deve investir apenas entre 10% a 20% do seu rendimento total.

Decidir o montante a investir exige necessariamente alguma reflexão e não pode ser apenas indexado ao rendimento, também precisa de considerar as suas despesas fixas (ou “necessidades”) e as suas outras despesas (ou “desejos”).

A estratégia mais famosa para gerir o seu próprio orçamento é provavelmente a regra 50/30/20 — 50% para “necessidades” (como habitação, mercearias, serviços públicos, etc.), 30% para “desejos” (lazer, hobbies, férias, etc.) e 20% para poupança e investimento.

Dito isto, cada pessoa, agregado familiar e até país é um caso diferente e todos precisamos de planear por nós próprios; este tipo de estrutura apenas fornece um bom ponto de partida (e referência).

Em suma: poupar (mesmo que seja pouco) e investir de forma informada e recorrente numa carteira de projetos diversificada é a forma mais cautelosa de manter a sua carteira segura em tempos de turbulência e ainda contribuir para uma sociedade e ambiente mais saudáveis.

‍

Aviso Legal: nenhum dos pontos acima é consultivo ou deve ser tomado como uma recomendação de investimento. É meramente uma compilação de diferentes princípios encontrados na literatura financeira.