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¿Cuál es el objetivo de la prueba de conocimientos para la admisión y simulación de pérdidas?

Intentamos que sean breves, sin embargo, la finalidad de estos cuestionarios es proteger al inversor. Se trata de una nueva medida introducida por el Reglamento Europeo de Crowdfunding, de obligado cumplimiento para todas las plataformas de la UE que, como Goparity, prestan servicios de crowdlending, y se aplica únicamente a Inversores no experimentados.

Inmediatamente después de crear una cuenta, se les presenta un cuestionario de opciones múltiples a los inversores no experimentados para que podamos evaluar si los servicios son adecuados para ellos y cuáles de ellos, así como su capacidad para soportar pérdidas. Se trata de preguntas acerca de su situación financiera, experiencia y conocimiento de los productos financieros y de inversión, objetivos de inversión, así como su comprensión básica del riesgo inherente a la inversión en general y del riesgo asociado al crowdlending.

Le solicitaremos que responda a estas preguntas cada dos años, y es esencial que lo haga basándose en información correcta y actualizada.

Si, de acuerdo con sus respuestas, Goparity considera que la inversión de determinadas cantidades no es adecuada para su perfil de inversor, le enviaremos una advertencia de riesgo. Si desea invertir cantidades que consideramos demasiado elevadas para su perfil, también le recordaremos los riesgos existentes de pérdida de capital.

La capacidad máxima recomendada para inversores no experimentados de soportar pérdidas de capital es del 10 % de su patrimonio neto. 

Patrimonio neto = (ingresos anuales netos) + (total de activos líquidos) - (compromisos financieros anuales)

Ingresos anuales netos: los ingresos anuales totales que percibe el inversor no experimentado una vez deducidos los gastos y cargas asociados, las cotizaciones sociales y los impuestos. Los ingresos anuales totales serán la suma de cualquier ingreso laboral, cualquier interés sobre depósitos bancarios u otros instrumentos de deuda, pago de dividendos o renta inmobiliaria, por el cual:

• los «ingresos laborales» incluirán los salarios, las prestaciones por desempleo y los pagos de pensiones percibidos por el inversor no experimentado, con excepción de los pagos excepcionales;
• los «intereses de depósitos bancarios u otros instrumentos de deuda» incluirán los pagos de depósitos bancarios u otros instrumentos de deuda que percibe el inversor no experimentado durante el año natural precedente, con excepción de los pagos excepcionales;
• los «pagos de dividendos» incluirán los pagos percibidos por el posible inversor no experimentado en virtud de la tenencia de acciones o participaciones de una institución de inversión colectiva u otros instrumentos de renta variable, con excepción de cualquier plusvalía obtenida por la venta total o parcial de dicha participación;
• la «renta inmobiliaria» incluirá cualquier pago recibido en relación con el alquiler de bienes inmuebles, con excepción de cualquier plusvalía obtenida por la venta total o parcial de dichos bienes inmuebles.

Activos líquidos totales: la suma del efectivo total que posee un inversor no experimentado en cuentas de ahorro y cuentas corrientes, así como el valor de los activos que se pueden convertir en efectivo con facilidad y rapidez, entre ellos:

• «productos de ahorro» que se pueden convertir en efectivo en un plazo máximo de 30 días naturales;
• «instrumentos financieros negociados en un mercado regulado» (con arreglo al artículo 4, apartado 1, punto 21, de la Directiva 2014/65/UE);
• «acciones y participaciones de instituciones de inversión colectiva» que ofrezcan derechos de reembolso como mínimo cada semana.

No se considerarán activos líquidos los siguientes activos:

• bienes inmuebles;
• importes abonados a un plan de pensiones a efectos de la jubilación;
• acciones de empresas que no sean canjeables de forma gratuita o transferibles, incluidas las inversiones de crowdfunding anteriores.

Compromisos financieros anuales: todos los gastos para los que un inversor no experimentado ha asumido un compromiso en relación con un año natural determinado, entre los que se incluyen:

• pensión alimenticia y manutención de los hijos;
• pagos de alquiler e hipoteca;
• reembolsos de préstamos;
• pagos de primas de seguros;
• pagos de gastos de servicios públicos, incluidos los realizados para cubrir los gastos de electricidad, calefacción y agua;
• pagos de suscripción de servicios;
• el impuesto sobre la renta y el impuesto sobre bienes inmuebles.