Da anni, Goparity offre agli investitori un modo per sostenere direttamente i progetti in cui credono attraverso il crowdlending, guadagnando interessi man mano che i prestiti vengono rimborsati. Questo modello rimane il cuore della nostra attività. Ma stiamo aprendo un nuovo capitolo.

L'equity crowdfunding sarà presto disponibile su Goparity.

Invece di prestare denaro a un'azienda, potrai investire nell'azienda stessa, diventando un azionista e partecipando alla sua potenziale crescita.

È un modo diverso di investire, con un orizzonte temporale differente e un approccio diverso ai rendimenti e al rischio.

Quindi, cosa significa concretamente per te come investitore? In questo articolo vedremo come funziona l'equity, in cosa differisce dal crowdlending, come si può ottenere un rendimento e cosa considerare prima di investire.

In cosa differisce l'equity dal crowdlending

La maggior parte degli investitori di Goparity ha già familiarità con il crowdlending. Presti denaro a un'azienda o a un progetto, guadagni interessi secondo un piano prestabilito e ricevi il capitale alla fine del periodo. Sei un creditore. Il promotore ti deve del denaro.

Con l'equity, diventi invece un azionista.

Quando investi in una campagna di equity, acquisti una piccola quota di partecipazione in un'azienda. Diventi socio dell'attività e partecipi alla sua potenziale crescita, con la possibilità di rendimenti significativi se l'azienda cresce in modo sostanziale; tuttavia, ti assumi anche il rischio di perdere parte o tutto il tuo investimento se l'azienda non cresce come previsto o fallisce.  

Non c'è un tasso di interesse fisso, nessun rimborso programmato e nessuna data di scadenza definita.  

Il tuo potenziale rendimento dipende dall'andamento dell'azienda nel tempo. Può concretizzarsi in diversi modi, tra cui dividendi, un aumento del valore delle tue azioni o un evento di liquidità che ti offra l'opportunità di venderle.

Per ora, la cosa fondamentale da capire è che nessuno di questi risultati è garantito. Ecco perché l'equity è generalmente un investimento a lungo termine. Possono passare diversi anni prima che si presenti l'opportunità di realizzare il valore del tuo investimento, e potrebbe non presentarsi mai.  

La differenza fondamentale è semplice: con il crowdlending presti denaro a un'azienda. Con l'equity, investi nel suo capitale sociale.

Diventerai davvero un azionista?

Sì, tramite una SPV, non direttamente nell'azienda. Una volta chiuso un round di equity e completate le formalità legali, il tuo investimento viene detenuto attraverso una Special Purpose Vehicle (SPV): un'entità giuridica separata che raggruppa l'intera comunità di investitori in un unico azionista nel cap table dell'azienda. La tua quota riflette la tua partecipazione in ciò che detiene la SPV.

Far parte della SPV non significa partecipare alla gestione quotidiana dell'azienda. Significa avere un interesse economico nel valore futuro dell'azienda, con diritti di informazione e termini stabiliti nella documentazione della SPV stessa.

Significa anche che se l'azienda aumenta di valore, anche le tue quote potrebbero acquisire maggior valore.

La maggior parte dei round di equity su Goparity prevede anche un lead investor, solitamente un investitore istituzionale o esperto che investe nel round e contribuisce a stabilirne le condizioni chiave prima che la campagna venga aperta alla community.  

Goparity non agisce in qualità di lead investor.

Come può un investimento in equity generare un rendimento?  

Esistono diversi modi in cui il tuo investimento può generare un rendimento nel tempo.  

Dividendi sono una possibilità. Se un'azienda genera profitti e decide di distribuirne una parte agli azionisti, potresti ricevere una quota di tali utili. Tuttavia, i dividendi non sono garantiti e le aziende in fase iniziale potrebbero scegliere di reinvestire i profitti nell'attività.  

Il valore delle tue azioni può anche aumentare. Se l'azienda cresce e acquisisce maggiore valore, le azioni in tuo possesso potrebbero valere più di quanto pagato al momento dell'investimento. Ma un aumento di valore non si traduce automaticamente in liquidità sul tuo conto. Per trasformare tale valore in un rendimento effettivo, è generalmente necessaria un'opportunità di vendita delle azioni.  

È qui che entrano in gioco gli eventi di liquidità . Un'azienda potrebbe essere acquisita da un'altra società, ad esempio, consentendo agli azionisti di ricevere una parte del ricavato. Potrebbe infine quotarsi in borsa tramite un'IPO, rendendo le proprie azioni negoziabili pubblicamente. L'azienda potrebbe riacquistare le azioni dagli investitori, oppure un altro investitore potrebbe acquistare le tue quote in una vendita secondaria.  

Questi sono alcuni dei modi in cui gli azionisti possono eventualmente realizzare il valore del proprio investimento.  

Nessuno di essi è garantito. Un'azienda potrebbe non pagare dividendi, il suo valore potrebbe non aumentare e un evento di liquidità potrebbe non verificarsi mai. Anche qualora si verificasse, potrebbe non tradursi in un rendimento positivo.  

La cosa importante da ricordare è che l'equity non prevede un rendimento predeterminato. Stai investendo nel futuro di un'azienda e il risultato dipenderà dalle prestazioni di tale società nel tempo.

Quali sono i rischi?

Come hai visto in questo articolo, l'equity presenta un profilo di rischio diverso dal crowdlending.

Il valore del tuo investimento dipende da come performa l'azienda, e non vi è alcuna garanzia di dividendi, di crescita del valore delle tue azioni o di una futura opportunità di venderle. Potresti avere il tuo capitale investito per diversi anni e potresti perdere parte o tutto ciò che hai investito.

Esiste anche il rischio di illiquidità: anche se le tue quote hanno aumentato il loro valore, potresti non essere in grado di venderle quando desideri.

In altre parole, il potenziale di crescita comporta la possibilità di perdita. Fa parte di ciò che significa investire in un'azienda piuttosto che prestarle denaro.

L'importante è comprendere questi rischi prima di investire e impegnare solo una cifra con cui ti senti a tuo agio sul lungo periodo.

Un tipo di investimento diverso, per un tipo di investitore diverso

Equity e crowdlending non sono in competizione. Sono strumenti differenti, adatti a profili di investimento diversi e a fasi distinte della crescita di un'azienda. Alcuni investitori li useranno entrambi. Altri ne preferiranno uno rispetto all'altro.  

Ciò che conta è avere le idee chiare su cosa sia ciascuno di essi e cosa non sia: comprendere l'opportunità, i rischi e l'orizzonte temporale, e decidere se un particolare investimento ha senso per te.

L'equity crowdfunding su Goparity sarà accessibile a chiunque abbia completato la verifica dell'identità, incluse le persone che non hanno mai investito prima.